中债收益率曲线和指数日评(2011.03.28)
中债收益率曲线走势分析
今日债市收益率整体以小幅上行为主。10附息国债06成交于3.16%附近，其与08国债05、10附息国债16双报价小幅波动，银行间国债曲线2年期微调至3.1621%；11附息国债03成交在3.71%-3.72%，近似期限双边稳定，曲线7年期至3.7111%。11央行票据16成交在3.17%-3.19%，与其双边报价区间一致，受其影响央票曲线1年期日终上行3.15BP至3.1826%。11国开15有多笔成交位于3.83%-3.90%区间，其与08进出11的双边较固息金融债曲线高约BP，曲线3年期上行3.88BP至3.8528%；曲线10年和30年期限则由11国开08、11国开09的成交带动上行至4.4784%和4.8336%。
浮息债方面，一年定存基准金融债点差曲线由双边带动整体略上移，1年以上期限变动均幅约0.5BP。SHIBOR基准金融债11国开06、09农发07成交点差在-0.27%，近似期限双边上移约0.5BP，点差曲线3年期上行0.68BP至-0.2619%。信用债方面，11神华MTN1成交在4.98%-5.00%，双边较中短期票据超AAA曲线略高1.2BP，曲线受之带动5年期上行1.12BP至5.0042%；4年期受10中石油MTN1、10中油股MTN3双边影响上调2.63BP。10北车CP02、10粤交通CP02分别成交在3.58%和3.70%，带动中短期票据AAA曲线0.17年期上行3.27BP至3.6263%；曲线1年期附近双边报价波动不大，新券11中南方CP01、11广晟CP01多笔成交带动该期限上移约5BP至4.183%；5年期由11新际华MTN1成交影响，上移1BP至5.2057%。
中债指数走势分析
今日债券市场指数微幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数下跌0.0258%，而包含利息再投资的中债综合指数上涨0.0042%。全市场平均到期收益率为4.2176%，平均市值法到期收益率为3.8595%，平均市值法久期为4.2077。
市场基本面分析
今日银行间债券市场交易结算面额共计8376.18亿元，较前一交易日增加394.45亿元。其中，现券交易面额3100.38亿元，较前一交易日增加32.63亿元；质押式回购结算量比前一交易日增加489.31亿元，总计5142.54亿元；远期交易没有发生。